(Teleborsa) -
Carel Industries ha sottoscritto un accordo vincolante volto all’acquisizione del 51% di CFM Sogutma ve Otomasyon (CFM), distributore e
partner storico in Turchia nonché provider di servizi digitali e on-field e soluzioni complete ad alto valore aggiunto dedicate a OEM, contractor ed end user del mercato HVAC (Heating, Ventilation and Air conditioning) e Refrigerazione turco.
Con tale transazione - spiega una nota - Carel subentra nel controllo della società turca attraverso l’acquisizione del 51% del capitale sociale di CFM a fronte di un Enterprise Value per tale quota pari a 23.1 milioni di Euro (l’effettivo cash-out dipenderà dai limitati
aggiustamenti del prezzo che saranno effettuati, come da prassi, successivamente al perfezionamento del closing sulla base
dell’effettivo ammontare della posizione finanziaria netta e del capitale circolante netto di CFM alla data del closing medesimo).
L’acquisto del restante 49% di CFM da parte di Carel, la cui valutazione è legata ai risultati futuri di CFM, è regolata da un
meccanismo di opzioni incrociate tra le parti, esercitabili tra il 2024 e il 2027. Questa struttura, che vede l’attuale amministrazione fortemente coinvolta nel medio termine nella gestione della società, garantisce un completo allineamento di interessi durante il periodo di integrazione di CFM nel Gruppo CAREL.
L’accordo prevede per l’acquirente garanzie contrattuali (e relativa tutela indennitaria) in linea con la prassi di mercato. Il
closing è previsto entro il mese di luglio ed è soggetto all’ottenimento del via libera alla transazione da parte dell’autorità antitrust turca e ad altre condizioni sospensive caratteristiche di questa tipologia di accordi.
Ai fini del pagamento del prezzo di acquisto, è previsto che CAREL utilizzi risorse finanziarie disponibili.