(Teleborsa) -
UniCredit ha collocato con successo un titolo Senior Preferred con scadenza 6 anni richiamabile dopo 5 anni per un importo di
1,25 miliardi di euro e un titolo Senior Preferred con scadenza a 10 anni per
500 milioni di euro. La transazione ha riscontrato una domanda per oltre 2,5 miliardi di euro con quasi 200 ordini da parte di investitori instituzionali. Dato il
riscontro positivo del mercato e il volume degli ordini raccolti durante il processo di book building, evidenzia la banca in una nota, il livello inizialmente comunicato al mercato di circa 105 punti base sopra il tasso mid-swap per il titolo con scadenza a 6 anni richiamabile dopo 5 anni e circa 135 punti base per il titolo a 10 anni, è stato successivamente rivisto e quindi fissato rispettivamente a 85 punti base e 125 punti base.
Le due tranche avranno i seguenti termini: per i bond con scadenza a 6 anni richiamabili dopo 5 anni, una cedola fissa del 0,925% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari a 99,844%, equivalente a uno spread di 85 punti base rispetto al tasso swap a 5 anni. L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call opzionale da parte dell’emittente al quinto anno, al fine di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare. Dopo 5 anni, se l'obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 85 punti base; per i bond a tasso fisso a 10 anni, una cedola pari a 1,625% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari a 99,808%, equivalente a uno spread di 125 punti base rispetto al tasso swap di pari durata.
L'allocazione finale del bond con scadenza a 6 anni ha visto la prevalenza di fondi (69%), banche e private banks (13%), istituzioni e banche centrali (8%) e assicurazioni (8%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (32%), Germania/Austria (17%), Italia (14%), Benelux (8%), Spagna/Portogallo (7%), UK (7%) e paesi nordici (7%). In relazione al bond con scadenza a 10 anni, l'allocazione finale è avvenuta principalmente a favore di fondi (50%), assicurazioni (34%), istituzioni e banche centrali (11%), banche e private banks (5%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (36%), UK (33%) Germania/Austria (12%), paesi nordici (9%) e Italia (6%).
UniCredit Bank AG ha ricoperto il ruolo di
Sole Book Runner e Lead Manager affiancata da Commerzbank, Credit Suisse, Mediobanca, Natixis, NatWest Markets and Santander in qualità di Joint Lead Managers (no books). L'obbligazione è stata emessa a valere sul programma Euro Medium Term Notes dell'emittente e avrà un ranking "pari passu" con il debito Senior Preferred esistente. I
rating attesi sono i seguenti: Baa1 (Moody's) / BBB (S&P) / BBB (Fitch).