(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha aumentato a
2,7 euro per azione (da 2,6 euro) il
prezzo obiettivo su
Mondadori, gruppo editoriale quotato su Euronext STAR Milan, mantenendo il
giudizio sul titolo a "
Buy". La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società
ha siglato un
accordo per acquisire il 51% di Edizioni Star Comics, il principale editore italiano di fumetti, e dopo che
Pearson (gruppo editoriale dedicato al settore education) ha stretto un accordo per vendere a Sanoma Corporation le attività locali di K12 Courseware in Italia e Germania.
Con il riferimento al deal Edizioni Star Comics, gli analisti scrivono: "
Consideriamo positivamente questa acquisizione, in quanto consente a Mondadori di espandersi nel segmento dei fumetti, che attualmente è quello in più rapida crescita nel mercato dei libri specializzati. In particolare, dall'inizio del 2000, Star Comics è il principale importatore italiano di manga, che è attualmente il principale driver di crescita del mercato dei fumetti. Pensiamo che Mondadori possa potenziare ulteriormente il potenziale di crescita di Star Comics, grazie alle
sinergie che dovrebbero essere generate dall'accesso alla rete retail di Mondadori e dalla combinazione con ALI, il principale distributore italiano di fumetti recentemente acquisito da Mondadori".
Intesa Sanpaolo ha
aumentato le proprie stime e si aspetta ora che la società chiuda il 2022 con
ricavi per 879,7 milioni di euro, un
EBITDA Adjusted di 132,2 milioni di euro e un
utile netto di 50,6 milioni di euro. Questi valori dovrebbero passare nel 2023, rispettivamente, a 948,8 milioni di euro, 149,3 milioni di euro e 58,9 milioni di euro. Viene poi previsto un ulteriore incremento nel 2024 a ricavi per 957,8 milioni di euro, un EBITDA Adjusted di 152,3 milioni di euro e un utile netto di 61,9 milioni di euro.