(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 26,5 euro per azione (da 24 euro) il target price su Azimut, gruppo attivo nel risparmio gestito e incluso nel FTSE MIB, confermando la raccomandazione sul titolo a "Hold". La revisione del giudizio arriva dopo che Azimut ha fornito delle indicazioni preliminari sulla chiusura del 2023, in linea con le attese, e la guidance 2024 superiore alle attese.
Il broker ha aggiornato il nostro modello, allineando le stime sul 2023 con le indicazioni preliminari, e migliorando del +2/+4% l'utile previsto per il 2024-25 (a 467-481 milioni di euro ex-UniCredit), principalmente grazie a maggiori commissioni di gestione (+1%) dovute a AUM medi più alti derivanti da un effetto mercato positivo e una raccolta netta leggermente più alta, e maggiori proventi finanziari netti. Per il 2023-24 stima un DPS 1,4-1,45ps (yield 5,4-5.6%).
Viene ricordato che i risultati definitivi saranno diffusi il 7 marzo. Secondo Equita, il catalyst principale per il titolo nel breve termine è rappresentato dalla partnership con Unicredit (dal 28 dicembre 2023 autorizzati 12 fondi UCITS, con il lancio di ulteriori fondi previsti nel prossimo futuro).