(Teleborsa) -
Equita ha mantenuto a
45 euro per azione il
target price su
STMicroelectronics, colosso italo-francese del campo dei semiconduttori, confermando anche la
raccomandazione "
Hold" in quanto nonostante i primi segnali di inversione di trend sul segmento PE, sull'automotive gli analisti un potenziale rischio di rallentamento più strutturale e sull'industriale si aspettano ulteriori elementi che aiutino a dare visibilità al recupero 2H24 e soprattutto 2025.
Il broker ha
aggiornato le stime incorporando i messaggi che il CEO ha fornito ieri in una conferenza, assumendo maggiore prudenza sul rimbalzo del 2H24 che porta a una riduzione del
fatturato FY24 del 2% (14,5 miliardi di dollari da14,8 miliardi di dollari, cons. 14,4 miliardi di dollari). In particolare, si aspetta ora il segmento industriale a -36% yoy (da precedente -30%) in parte compensato dal segmento PE in crescita LSD LFL (da precedente calo LSD).
Sul
FY25 riduce la stima di fatturato del 3% (o circa 500 milioni di dollari) per una base di partenza inferiore e una crescita dell'automotive HSD (da prec. +13%). A parità di assunzioni sul
gross margin (coerente nel 2024 con il mid-range della guidance) e delle altre variabili, la revisione sull'
EPS 2024/25 è del -4%/-8% a 2,2 e 3,09 dollari.