(Teleborsa) -
Mediobanca ha
incrementato il prezzo obiettivo su
Gefran, società quotata su Euronext Star Milan e attiva nella produzione di sensori, componenti elettronici, azionamenti e sistemi di controllo per l'automazione delle macchine industriali, portandolo a
14 euro per azione (da 13 euro) e ha confermato il giudizio sul titolo a "
Outperform".
Il 10 novembre Gefran ha reso noti i
risultati del terzo trimestre del 2022, che gli analisti giudicano "
contrastanti, evidenziando un trend di crescita più forte ma con margini inferiori".
Mediobanca ha
aggiornato le previsioni per riflettere i dati del terzo trimestre, perfezionando le stime a perimetro costante (-2% FY22-24 EBITDA), tenendo conto della
cessione della business unit Motion Control. Per il 2022, ha alzato le previsioni di crescita organica all'11% dal precedente 9%, mentre ha abbassato la crescita dell'EBITDA a circa il 6% dal +10% per riflettere la nuova guidance, con il margine visto al 18,1% (dal 18,9% rideterminato FY21).
Andando avanti, confermate le nostre di
crescita "mid-single digit" nel FY23-24, con leva operativa e mix favorevole a supporto di circa 40 pb/anno di espansione del margine per raggiungere il 18,8% nel 2024.