(Teleborsa) - CFO SIM ha incrementato il
target price (a
2,20 euro per azione da 1,80 euro) e confermato la
raccomandazione (
Buy) sul titolo
Radici Pietro Industries & Brands, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della pavimentazione tessile di alta gamma e nei rivestimenti tessili di alto contenuto tecnologico. La revisione è arrivata dopo che la società
ha comunicato l'acquisizione di 100%TurfRecyclers, che completa la proposta di valore nel segmento Sport e si allinea perfettamente con la strategia dell'azienda volta ad aumentare la propria offerta di prodotti ecologici innovativi e di alta qualità.
A seguito dell'acquisizione di 100%TurfRecyclers e del rilascio del piano industriale della società per il 2024-25, il broker ha aggiornato le stime considerando 1) il consolidamento della società acquisita, 2) un
affinamento del mix di ricavi al fine di incorporare i nuovi target di piano , 3) la
revisione al rialzo dei margini che riflette la forte redditività di 100%TurfRecyclers, e 4) capex di 5,5 milioni di euro nel 2024-25.
Il risultato combinato è un
aumento medio del 4,2% e del 28,4% dei ricavi totali e dell'EBITDA nel 2024-25 insieme a un aumento del 10,3% della PFN, a causa di investimenti superiori a quanto precedentemente previsto.
"Ribadiamo la nostra posizione positiva sul titolo, che
irragionevolmente viene scambiato a livelli addirittura inferiori a quelli registrati prima dell'annuncio dell'acquisizione", si legge nella ricerca.