(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha abbassato a
10,5 euro per azione (dai precedenti 11,7 euro) il
target price su
ErreDue, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel campo degli elettrolizzatori per la generazione di idrogeno pulito, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Buy" visto l'upside potenziale dell'11%.
Gli analisti scrivono che i
risultati del 2023 sono stati una
solida conferma della disciplina finanziaria della società nell'espansione del business. Il secondo semestre ha mostrato un margine di redditività in linea con il primo semestre, nonostante i significativi investimenti in opex e capex per aumentare la capacità produttiva.
Secondo la società, lo sviluppo del PNRR è un fattore chiave per il mercato dei grandi generatori, con ritardi nell'attuazione da parte delle istituzioni governative che ostacolano le prospettive di crescita a breve termine del mercato. Sulla base dei risultati del 2023 e delle prospettive del management, il broker ha
rivisto le stime sui ricavi core per il 2024-25, rispettivamente, del -29% e -37%, e le stime dell'EBITDA 2024-25 del -34% e -40%.