Facebook Pixel
Milano 13:46
34.866 +0,69%
Nasdaq 5-dic
21.425 0,00%
Dow Jones 5-dic
44.766 -0,55%
Londra 13:46
8.344 -0,06%
Francoforte 13:46
20.410 +0,25%

Compagnia dei Caraibi, KT&Partners taglia fair value e conferma Hold

Finanza, Consensus
Compagnia dei Caraibi, KT&Partners taglia fair value e conferma Hold
(Teleborsa) - KT&Partners ha confermato la raccomandazione a "Hold" e abbassato il fair value (a 1,00 euro per azione dai precedenti 1,20 euro) sul titolo Compagnia dei Caraibi, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nell'importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di distillati, vini e soft drink di fascia premium e ultra-premium.

Sebbene i risultati principali del primo semestre 2024 abbiano superato le aspettative, le stime dei ricavi dell'esercizio 2024 rimangono invariate a causa del ritardo della stagione estiva e delle incertezze del mercato, scrivono gli analisti. Dall'esercizio 2025, Compagnia dei Caraibi interromperà la distribuzione dei marchi BF, che hanno contribuito al 45% dei ricavi dell'esercizio 2023. Per compensare ciò, Compagnia dei Caraibi prevede di espandere il proprio portafoglio con nuovi marchi e di potenziare il marketing per i prodotti proprietari. Tuttavia, si prevede che l'impatto a breve termine sarà inferiore a quanto precedentemente pensato, portando a un declassamento dei ricavi dell'esercizio 2025 da 47,4 milioni di euro a 44,5 milioni di euro.

La redditività del primo semestre 2024 è stata colpita da maggiori costi del personale e di marketing e da una più lenta deflazione del COGS. L'EBITDA rettificato dell'esercizio 2024 è stato rivisto al ribasso a 0,9 milioni di euro (margine dell'1,7%) da 1,9 milioni di euro (margine del 3,5%). La redditività dovrebbe migliorare poiché Compagnia dei Caraibi uscirà dai marchi BF e incrementerà i marchi proprietari, con le filiali in Spagna e negli Stati Uniti che dovrebbero raggiungere il pareggio entro l'esercizio 2025. Si prevede che l'EBITDA raggiungerà i 4,6 milioni di euro entro l'esercizio 2027 (margine del 9,5%), con un utile netto che raggiungerà i 2,3 milioni di euro, rispetto a una perdita di 1 milione di euro prevista quest'anno.

Si prevede che la posizione finanziaria netta migliorerà da 9,9 milioni di euro nel 2024 a 4,1 milioni di euro entro il 2027, trainata dalle riduzioni del capitale circolante.
Condividi
```