(Teleborsa) -
Mediobanca ha alzato a
3,90 euro per azione (da 3,86 euro) il
target price su
Ascopiave, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e uno dei principali operatori nazionali nel settore della distribuzione del gas naturale, confermando la
raccomandazione Outperform sul titolo. La scorsa settimana il CdA di Ascopiave
ha approvato il piano strategico 2022-2026, prevedendo un EBITDA al 2026 pari a 133 milioni di euro e un risultato netto al 2026 pari a 41 milioni di euro.
"Abbiamo aggiornato le nostre stime, tenendo conto principalmente dell'ulteriore contributo all'EBITDA dei nuovi asset di generazione da fonti rinnovabili e della cessione delle partecipazioni in EstEnergy e HeraComm - si legge nella ricerca - In media, abbiamo aumentato le nostre stime dell'8% annuo a livello di EBITDA e abbiamo ridotto le nostre stime di utile netto e indebitamento netto rispettivamente del 17% e del 9%. La nostra stima di 126 milioni di euro per l'EBITDA 2026 è inferiore al l'obiettivo di 133 milioni di euro della società, principalmente a causa della nostra
previsione più cauta per il contributo del business delle rinnovabili".
Mediobanca afferma che Ascopiave "offre
una storia azionaria a basso rischio, basata su un'esposizione quasi totale alla distribuzione regolamentata del gas e un'elevata visibilità sul valore delle sue partecipazioni in EstEnergy e HeraComm". Viene calcolato che l'attuale prezzo delle azioni implica un massiccio sconto del 23% sul valore della RAB dell'attività di distribuzione del gas.
Intanto, è buona la performance di
Ascopiave, che si attesta a 2,795 euro, con
un aumento del 2,57%. A livello operativo si prevede un proseguimento della seduta all'insegna del
toro con resistenza vista a quota 2,827 e successiva a 2,917. Supporto a 2,737.