(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha incrementato a
10,1 euro per azione (da 9,8 euro) il
target price su
Cementir Holding, società del gruppo Caltagirone attiva nel campo delle soluzioni per l'edilizia, e confermato la
raccomandazione "
Buy" visto l'upside potenziale dell'11%. La revisione del giudizio è arrivata dopo la
diffusione dei conti 2023.
Gli analisti scrivono che il margine EBITDA record nell'anno fiscale 2023, i volumi di vendita favorevoli provenienti da Turchia e Danimarca in un contesto di prezzi resilienti e la
solida generazione di FCF in vista (liquidità netta vista superiore a 600 milioni di euro entro l'anno 2026) supportano la "posizione positiva" sul titolo.
Con un EV/EBITDA 24/25 di 3,4x e 2,9x, l'
impatto previsto dell'inflazione dei costi a livello di margine EBITDA nel 2024 sembra "già preso in considerazione negli attuali multipli azionari", si legge nella ricerca.