(Teleborsa) -
SNAM annuncia il
successo del collocamento di senior unsecured EU taxonomy-aligned
transition bonds per un importo totale di 500 milioni di euro, scadenza 2028,
convertibili in azioni ordinarie Italgas.
Le Obbligazioni saranno emesse al valore nominale di 100.000 euro e pagheranno una
cedola annuale a tasso fisso del 3,25%, da
corrispondersi su base semestrale posticipata il 29 marzo e il 29 settembre di ciascun anno, con il pagamento della prima cedola previsto per il 29 marzo 2024.
Le Obbligazioni avranno una
durata di 5 anni e saranno
rimborsate a scadenza al valore nominale, salva l’opzione per l’emittente di
rimborsare in Azioni e, se necessario, un importo aggiuntivo in cash.
Il
prezzo iniziale di conversione, impiegato per il calcolo dell’exchange property sottostante le Obbligazioni,
incorporerà un premio del 20% applicato al prezzo di riferimento.
I Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners hanno condotto, contestualmente al collocamento delle Obbligazioni, un simultaneo
collocamento accelerato di Azioni (il Concurrent Delta Placement) per conto dei sottoscrittori delle Obbligazioni che avevano deciso di procedere con la vendita allo scoperto tali Azioni ad investitori procurati dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners con finalità di hedging relativamente al rischio di mercato derivante dall’investimento nelle Obbligazioni medesime. Il
prezzo di collocamento di 5 euro per la vendita allo scoperto nel Concurrent Delta Placement é stato determinato tramite un processo di accelerated bookbuilding gestito dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners.
L’exchange property consisterà inizialmente in circa
83,3 milioni di Azioni, che costituiscono approssimativamente
il 10,3% delcapitale sociale di Italgas e 76,3% della quota di capitale sociale detenuta da SNAM all’avvio del collocamento delle Obbligazioni.
SNAM impiegherà i
proventi del collocamento delle Obbligazioni
per finanziare o rifinanziare, parzialmente o totalmente, presenti e futuri c.d.
Eligible Projects, così come definiti nel Sustainable Finance Framework dell’emittente.
BNP PARIBAS e J.P. Morgan hanno agito in qualità di Structuring Banks e insieme con Barclays, BofA Securities e UniCredit in
qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners in occasione del collocamento delle Obbligazioni e del Concurrent
Delta Placement.