(Teleborsa) -
Equita ha migliorato a "
Buy" la
raccomandazione su
Technoprobe, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e produzione delle Probe Card utilizzate per il test dei semiconduttori, alzando anche il
target price a
7,5 euro per azione (+6% rispetto al precedente).
Gli analisti affermano che rimane uno dei pochi titoli in Italia a
beneficiare direttamente dell'AI (sia data center che edge AI, ovvero AI integrata nei prodotti consumer electronics), offrendo esposizione ai trend globali e una limitata dipendenza da un singolo produttore di chip grazie alla sua clientela internazionale.
Nel 2025 Equita vede il
core business a +10% YoY con: 1) segmento consumer (50% delle sales 2024) in crescita del 3% con la ripresa del ciclo consumer, con spazio di upside dai nuovi PC e smartphone con AI integrata, 2) segmento dei data center (30% delle sales 2024) in aumento di circa il 30%, trainato dal megatrend AI DC, 3) automotive/industrial (20% delle sales 2024) in calo MSD.
Con il core business in crescita del 10+% nel 2025 e con un CAGR HSD nel 2024-27, l'ulteriore contributo derivante da final testing e HBM e l'ottimizzazione dei costi in corso per DIS/Harbor, Equita ritiene che Technoprobe
possa migliorare significativamente i margini del 2025 (EBITDA margin+400bps al 28.8%) e oltre (EBITDA margin del 35% nel 2027). Ciò si traduce in una crescita dell'EPS del 49% nel 2025 e di quasi il 40% CAGR nel periodo 2024-27.