(Teleborsa) - Successo sul mercato obbligazionario per
UniCredit. L'istituto di credito ha lanciato oggi (26 giugno 2019) il suo
primo bond Senior Non-Preferred (strumenti di debito chirografario di secondo livello) callable con scadenza a 6 anni, richiamabile dopo 5 anni per un
importo complessivo pari a 750 milioni di Euro e destinato ad investitori istituzionali.
Questa transazione completa la componente subordinata del piano di funding di UniCredit ai fini TLAC per il 2019.
La transazione ha ottenuto un ottimo riscontro, con ordini per 2,2 miliardi di Euro da parte di oltre 160 investitori istituzionali.
Di conseguenza, il rendimento indicato inizialmente in area Mid Swap +215 bps è stato ridotto in un primo momento in area 200 bps, con un livello finale fissato a 190 bps.
La riduzione di 25 punti base rispetto alla guidance iniziale conferma ancora una volta l'apprezzamento per tutti gli strumenti TLAC / MREL di UniCredit da parte degli investitori fixed income.
Il titolo paga una cedola fissa dell'1,625% durante i primi 5 anni e ha un prezzo di emissione del 99,719%, equivalente a uno spread di 190 bps rispetto al tasso swap a 5 anni.
L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call opzionale da parte dell’emittente al quinto anno, al fine di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare. Dopo 5 anni, se l’obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell’Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 190 punti base.
Il titolo è stato distribuito a diverse tipologie di investitori istituzionali, quali fondi (76%), banche/private banks (12%), compagnie assicurative (7%) e istituzioni governative (4%). La r
ipartizione geografica è stata la seguente: Francia (44%), Regno Unito (17%), Germania/Austria (11%) e Italia (10%).
L'obbligazione è stata emessa a valere sul programma Euro Medium Term Notes dell'emittente, e, in ragione dello status di Senior Non-Preferred, avrà i
seguenti rating attesi: Baa3 (Moody's) / BBB- (S&P) / BBB (Fitch). Il taglio minimo dell’obbligazione è di 250.000 euro e multipli di 1.000 euro.
La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.