(Teleborsa) -
Alantra ha incrementato a
4,5 euro per azione (da 4,2 euro) il
target price su
Edil San Felice, operatore attivo nel settore delle manutenzioni di infrastrutture critiche in Italia e quotato su Euronext Growth Milan, confermando la
raccomandazione "
Buy" visto l'upside potenziale del 29%.
Gli analisti scrivono che Edil San Felice ha riportato
ottimi risultati per il 2023, con un EBITDA superiore alle aspettative. L'aumento del portafoglio ordini segnala uno slancio positivo, anche grazie all'espansione geografica del gruppo in Emilia Romagna (già aggiudicato un contratto da 4,1 milioni di euro a gennaio) e al rafforzamento della presenza in Campania, che dovrebbero contribuire alla crescita quest'anno.
Il broker ha
migliorato leggermente le stime sulle vendite FY25, il che implica un solido CAGR 23-26 a doppia cifra dell'11,8%. Inoltre, ha ottimizzato le proiezioni dell'EBITDA FY24-25 al rialzo del 4-6% e aumentato l'utile netto FY24-25 del 9-11%, rispettivamente, grazie a un regime fiscale più favorevole.
"Ribadiamo la nostra posizione positiva sul Edil San Felice in un contesto di crescente necessità di investimenti e manutenzione nelle infrastrutture - si legge nella ricerca - Riteniamo che il potenziale di crescita sia ancora inutilizzato con l'imminente espansione geografica, facendo leva su un modello di business integrato e su una forza lavoro capillare. Il gruppo viene
scambiato con un forte sconto rispetto a
Reway (sconto del 18% sull'EV/EBIT dell'anno fiscale 2024)".