(Teleborsa) - Investitori riflessivi sul titolo
Nvidia, che scambia in frazionale rialzo, in attesa dei conti del
quarto trimestre 2025 che verranno pubblicati
mercoledì 25 febbraio.
Il colosso tech con sede Santa Clara dovrebbe registrare un altro trimestre di
crescita sostenuta e fornire
previsioni ottimistiche.
Gli
analisti sembrano condividere questo ottimismo, indicando una domanda in rafforzamento per le infrastrutture AI, spedizioni in aumento di chip di nuova generazione e un momentum continuo nella spesa per i data center.
Stifel ha osservato in una nota che l’azienda sta ancora navigando "una storia di
accelerazione della domanda ben compresa rispetto alle preoccupazioni a lungo termine sulla sostenibilità della spesa per le infrastrutture AI."
Dal canto suo
KeyBanc prevede
ricavi del quarto trimestre di 69 miliardi di dollari e una
guidance per il primo trimestre tra 74 e 75 miliardi, grazie ai venti favorevoli derivanti dall’accelerazione delle
spedizioni di Blackwell B300/GB300, che hanno prezzi di vendita medi più elevati. Inoltre il broker stima che le spedizioni di H200 destinate alla
Cina aggiungeranno da 3 a 3,5 miliardi di dollari nel trimestre e altri 2-3 miliardi di dollari nel trimestre di aprile. KeyBanc si aspetta inoltre che i ricavi dei
data center aumentino del 24% sequenzialmente e che i ricavi del
computing crescano del 27%, sebbene abbia avvertito che le carenze di memoria GDDR potrebbero pesare sul
gaming.
Ancora,
Cantor Fitzgerald ha
confermato un rating Overweight e il TP di 400 dollari. La società prevede che l’utile per azione per gli anni fiscali 2026 e 2027 potrebbe raggiungere 9,00 e 12,00 dollari o più, rispetto alle stime di consenso attuali di 7,75 e 9,53 dollari. La domanda di capacità di calcolo rimane forte con
vincoli di offerta che persistono su tutte le linee di prodotto, incluso il prodotto A100 di sei anni fa che è esaurito con prezzi in aumento. La società ha osservato che le
preoccupazioni degli investitori includono timori di un
picco delle spese in conto capitale degli hyperscaler nell’anno fiscale 2026, la crescente concorrenza delle TPU di Google e preoccupazioni riguardo al finanziamento circolare e alla spesa in conto capitale insostenibile.
Inoltre,
Morgan Stanley ha confermato un rating Overweight con un prezzo obiettivo di 250 dollari, citando una forte fiducia nelle prospettive dell’intero anno di Nvidia.
Infine,
Aletheia Capital ha alzato il rating a Buy da Hold, anticipando la normalizzazione delle preoccupazioni sulle scorte e miglioramenti nelle spedizioni di rack entro l’anno fiscale 2026.