(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha abbassato a
6,30 euro per azione (dai precedenti 6,40 euro) il
target price su
EuroGroup Laminations, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, confermando la
raccomandazione "
Buy" dopo la diffusione dei
conti al 30 settembre 2023.
Gli analisti evidenziano che nel terzo trimestre il margine EBITDA è cresciuto di 330 punti base su base annua, vicino al miglioramento di +300 punti base che si aspettavano, nonostante un calo dei ricavi del -14,8% (KECH- 12,1%), ancora guidato da Industrial. La
riduzione dei costi "ha iniziato a essere evidente" (catena di fornitura, manodopera), ed è prevista "
in rafforzamento nel quarto trimestre", quando l'azienda punta a un EBITDA superiore a 34 milioni di euro (rispetto a 25,4 milioni di euro nel terzo trimestre, 30 milioni di euro nel secondo trimestre).
La società ha ulteriormente
ridotto le previsioni sui ricavi del -7%, da 810-910 milioni di euro a 830-850 milioni di euro, a causa della debolezza del settore industriale e della crescita (ma inferiore alle attese) dei veicoli elettrici e automobilistici. La guidance sull'EBITDA (116-120 milioni di euro) è stata confermata sulla base di azioni incrementali sui costi.