(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha incrementato il
target price su
doValue, società quotata su Euronext Milan e attiva nella gestione e nel recupero di crediti deteriorati, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Buy" visto l'upside potenziale del 15%.
Gli analisti scrivono che il primo trimestre del 2025 ha
confermato la crescita dei ricavi lordi, trainata principalmente da un contributo crescente del settore non-NPL che ha raggiunto il 39% dei ricavi di gruppo, prossimo all'obiettivo del 2026. L'utile operativo (EBITDA ex-NRI) è migliorato di conseguenza, con un solido contributo dell'Italia e una riduzione delle perdite operative in Spagna. Un solido avvio commerciale dell'anno ha spinto il management ad aumentare l'obiettivo di nuove attività per il 2025 a oltre 12 miliardi di euro di GBV.
Il management ha
confermato le prospettive positive per il 2025, grazie al buon andamento dell'attività commerciale e a una pipeline di 18 mesi di GBV pari a 47 miliardi di euro, significativamente più solida rispetto alle previsioni del 2024 grazie al successo dell'implementazione della strategia di diversificazione. Tale strategia consentirà a doValue di espandere i propri servizi al segmento dei non-financial receivables. Intesa mantiene invariato l'EBITDA ex-NRI per il periodo 2025-2026, in linea con l'intervallo di guidance confermato dall'azienda.
(Foto: Carrie Allen www.carrieallen.com on Unsplash)