(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha incrementato a
1,23 euro per azione (da 0,95 euro) il
target price su
Sogefi, società quotata su Euronext STAR Milan e operante nel settore della componentistica per auto (fa parte del gruppo
CIR), confermando il
giudizio sul titolo a "
Hold". La revisione della raccomandazione arriva dopo che la società
ha comunicato i risultati 2022, che si è chiuso con un utile in crescita a 29,6 milioni di euro e la decisione di non distribuire alcun dividendo.
Gli analisti hanno rivisto leggermente le stime per il 2023 dopo un
quarto trimestre migliore del previsto. Ritengono che la
guidance sia "ampiamente realizzabile" e che l'azienda continuerà a: azzerare qualsiasi impatto sui costi delle materie prime; andare avanti nella sua transizione verso una mobilità sostenibile; eseguire le sue azioni strutturali sul lato della razionalizzazione dei costi e della footprint.
Intesa Sanpaolo osserva che il
titolo è scambiato con uno sconto del 58% rispetto ai suoi omologhi di settore sul P/E 2023, al di sopra dello sconto storico di quasi il 40% negli ultimi 10 anni. "Riteniamo tuttavia che le
problematiche strutturali del gruppo, quali la bassa massa critica, la bassissima redditività del business Sospensioni e l'esposizione ancora elevata del business Filtrazione al mercato delle auto legacy, rendano improbabile un significativo restringimento dello sconto nel breve termine", si legge nella ricerca.