(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha incrementato a
8,2 euro per azione (dai precedenti 7,9 euro) il
target price su
Pattern, gruppo quotato su Euronext Growth Milan e attivo nella progettazione, ingegneria e produzione di capi sfilata per importanti brand del fashion luxury internazionale, ribadendo la
raccomandazione "
Buy" visto il potenziale upside del 22%.
Gli analisti apprezzano la crescita registrata nel primo semestre del 2023, anche se la redditività è stata leggermente influenzata dalla pressione sui prezzi. Le prospettive a breve termine sembrano incoraggianti e
il management prevede che il trend positivo continui nella seconda metà del 2023.
Sulla base dei risultati del primo semestre 2023 e delle indicazioni positive sulla performance di luglio-settembre delineate dalla società durante l'ultima conference call, Intesa ha
aumentato le ipotesi sui ricavi FY23-25 e
ottimizzato quelle sul margine EBITDA, incorporando D&A e capex più elevati principalmente a causa del acquisizione di quote di minoranza di RGB, Petri & Lombardi e Dyloan. Inoltre, ha aggiornato l'incasso relativo alla cessione dello stabilimento di Torino dopo il closing, per il quale stima un impatto a P/L sull'utile netto reported in 20 milioni di euro.
"Continuiamo a credere che la
capacità di operare in diversi segmenti della moda di lusso assoluto,
rafforzata grazie alle acquisizioni effettuate negli ultimi anni (che portano oggi a 12 aziende localizzate in 7 regioni italiane), rappresenti una leva fondamentale per la crescita dell'azienda", si legge nella ricerca.
(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash)