Azionario USA, Goldman Sachs: rischio di drawdown è aumentato all'inizio del 2025

(Teleborsa) - Dopo un 2024 positivo per le azioni statunitensi, il rischio di drawdown azionario è aumentato all'inizio del 2025. Lo afferma Goldman Sachs, secondo cui la probabilità di un drawdown azionario è aumentata a quasi il 30%.

"Sebbene questo livello sia superiore a quello incondizionato, è ancora lontano dai picchi precedenti e storicamente i risultati più estremi si sono verificati solo dopo che la probabilità ha superato il 35%", si legge in una ricerca sul tema.

Secondo la banca d'affari, la maggior parte dell'aumento della probabilità di drawdown è stata guidata dal momentum dell'inflazione che è passato da negativo a positivo e da una maggiore espansione della valutazione azionaria lo scorso anno. Le variabili di mercato hanno contribuito maggiormente all'aumento del momentum dell'inflazione, mentre i dati macro indicano ancora un momentum negativo moderato. Allo stesso modo, un aumento dell'incertezza commerciale ed economica ha aumentato il rischio di drawdown azionario dalle elezioni statunitensi.