(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
7,40 euro per azione (+2%) il
target price su
Intesa Sanpaolo, confermando la
raccomandazione "
Buy" dopo i
risultati del primo trimestre 2026. Gli analisti parlando di risultati del 9% meglio delle attese grazie a maggiori ricavi, minori costi e più basse LLPs.
A valle dei solidi risultati e delle indicazioni emerse durante la call, Intesa ha
alzato le stime di utile 2026-28% del +2% in media principalmente per riflettere una migliore dinamica di NII per evoluzione dei tassi di interesse. Sul 2026, incorporando anche la sorpresa del primo trimestre, stima un utile a 10,3 miliardi di euro.
"Confermiamo Buy con il titolo che tratta (post dividendo da pagare a maggio) con un 2027E P/E = 8,7x a sconto rispetto a 9,4x di settore, con un profilo di qualità elevato non adeguatamente fattorizzato dal mercato - si legge nella ricerca - Intesa Sanpaolo offre un
2026 total yield di circa il 10% con dividend yield superiore all'8%".