(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
5 euro per azione (da 4,85 euro) il
target price sul titolo
Gentili Mosconi, gruppo quotato su Euronext Growth Milan e attivo nel mercato della moda di lusso offrendo servizi di design, trasformazione, stampa e personalizzazione di tessuti, confermando il
giudizio a "
Buy".
Gli analisti affermano che Gentili Mosconi ha ottenuto "
ottimi risultati" nel 2022 e che la visibilità sul 2023 è supportata "dal portafoglio ordini e dalla velocità di uscita del margine lordo migliore del previsto nel secondo semestre del 2022". Vengono citate anche "
discussioni avanzate per avviare ulteriori collaborazioni negli accessori e nel segmento casa con alcuni dei brand già presenti sui tessuti".
Equita sottolinea che Gentili Mosconi viene scambiato oggi a 6x EV/EBITDA e 9x P/E ex-cash 2023, "valutazioni interessanti" per un'azienda che offre:
fondamentali solidi (EBITDA margin 16-17%, PFN di pareggio prima dei proventi dell'IPO, ROCE di circa il 30%);
opportunità di crescita organica (crescita strutturale del mercato del lusso, re-shoring della produzione, cross selling tra clienti nei vari segmenti);
strategia di integrazione verticale per rafforzare ulteriormente il business (viene previsto che il management cerchi l'acquisizione di una tessitura o di una tintoria).