(Teleborsa) - TP ICAP Midcap ha incrementato il
target price (a
25 euro per azione dai precedenti 23 euro) e confermato la
raccomandazione (
Buy, upside potenziale del 14%) sul titolo
Somec, società quotata su Euronext Milan e attiva nella realizzazione di progetti in ambito navale e civile.
A seguito dell'
annuncio di un nuovo contratto per vetrature civili da parte della controllata Fabbrica - che ha portato il portafoglio ordini oltre il miliardo di euro nei primi nove mesi dell'anno - gli
analisti prevedono risultati molto solidi per il primo semestre del 2026 (la pubblicazione dei dati è prevista per il 16 settembre), in particolare sul fronte dei margini. La redditività dovrebbe continuare a migliorare, sostenuta da una maggiore selettività nella scelta dei contratti per la divisione Mestieri e dal progressivo incremento delle attività di Talenta.
Scendendo nei dettagli, quanto ai
ricavi viene previsto un livello leggermente inferiore a quello del primo semestre 2025, periodo che aveva beneficiato di una base di confronto eccezionalmente elevata grazie a effetti non ricorrenti e a un'attività di refitting particolarmente intensa. Sul fronte della redditività, sono attese sorprese positive: grazie alla maggiore selettività sui contratti di Mestieri e Talenta, viene previsto un
EBITDA compreso tra 17 e 18 milioni di euro (+10% su base annua), con un margine EBITDA superiore al 9%, sostenuto anche dall'ottimizzazione della struttura dei costi a seguito dell'integrazione di diverse entità del gruppo completata nel 2025. Inoltre, il minor indebitamento dovrebbe ridurre gli oneri finanziari e contribuire positivamente all'
utile netto, che viene stimato raggiungerà circa 4 milioni di euro (+140% su base annua).