(Teleborsa) -
Equita ha abbassato a
2,50 euro per azione (dai precedenti 2,8 euro) il
target price su
Piaggio, produttore italiano di veicoli quotato su Euronext Milan, confermando la
raccomandazione "
Hold" sul titolo.
Gli analisti scrivono che i
risultati del terzo trimestre del 2024 sotto le attese su tutti i livelli con fatturato in calo del 19% YoY (nonostante una base di confronto semplice - 3Q23 -21% YoY) e con un EBITDA margin in calo di 70bps YoY a 16,5% (vs 17% atteso).
"Le nostre stime 2025 rimangono comunque sfidanti (fatturato +3,5% ed EBITDA +4%) considerando la
debole dinamica dei diversi paesi - si legge nella ricerca - La dinamica dei prezzi e la capacità di mantenere gli attuali elevati margini rimangono temi centrali anche in considerazione della crescente concorrenza soprattutto in Europa (principale mercato per il gruppo)".