(Teleborsa) -
Equita ha abbassato a
6,5 euro per azione (-7%) il
target price su
illimity, gruppo bancario fondato da Corrado Passera e quotato su Euronext STAR Milan, e ha confermato la
raccomandazione a "
Hold" in vista della pubblicazione dei risultati del terzo trimestre attesa per il prossimo 10 novembre.
Gli analisti scrivono che, dopo un 1H23 non particolarmente brillante, si aspettano che nel
3Q illimity mostri
segnali di ripresa grazie a: accelerazione della performance operativa specialmente grazie al buon andamento del Growth Credit e al recupero della divisione Distressed Credit; miglioramento nella gestione dei costi operativi; costo del rischio atteso rimanere sotto controllo.
Nonostante la ripresa che si aspetta per il 3Q, secondo Equita sarà comunque
necessaria un'ulteriore accelerazione nel 4Q per raggiungere la guidance di utile netto superiore a 100 milioni di euro, "che continuiamo a ritenere sfidante alla luce di un
mercato degli NPL che rimane asfittico (soprattutto il primario, nonostante la tipica stagionalità favorevole del 4Q) e di un
contesto di tassi sfavorevole sul costo del funding", si legge nella ricerca.