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Banca Sistema, Intermonte taglia target price e conferma Outperform

Finanza, Consensus
Banca Sistema, Intermonte taglia target price e conferma Outperform
(Teleborsa) - Intermonte ha abbassato il target price su Banca Sistema, quotata su Euronext STAR Milan e specializzata nell'acquisto di crediti commerciali verso la PA e di crediti fiscali, a 1,50 euro per azione (da 1,65 euro) e confermato la raccomandazione a "Outperform". La revisione del giudizio è arrivata in vista della presentazione dei risultati del terzo trimestre 2023, previsto "leggermente in calo", risentendo ancora della compressione dei margini NII sui costi di finanziamento.

Gli analisti evidenziano che Banca Sistema presenterà un nuovo piano industriale entro il primo semestre del 2024. Per il momento, stanno leggermente riducendo le previsioni per il 2023 e, in misura minore, per il 2024. Inoltre, hanno rivisto le stime di EPS del 7% per il 2023 a causa del debole NII, parzialmente compensato da minori costi e minori accantonamenti.

"Riteniamo che il catalyst principale sarà la presentazione del nuovo piano industriale, che fornirà maggiore visibilità sui risultati del 2024 e sugli obiettivi principali - si legge nella ricerca - Per questo motivo rivediamo leggermente l'EPS 2024 (-4,7%) e manteniamo sostanzialmente invariata la nostra stima per il 2025 (-0,7%)".

(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash)
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