(Teleborsa) -
Banco BPM ha portato a termine con successo una
nuova emissione di uno strumento di capitale Additional Tier 1 con durata perpetua e richiamabile callable a partire dal quinto anno, per un ammontare pari a
400 milioni di euro. La transazione ha visto la partecipazione di oltre 200 investitori, con ordini che hanno raggiunto al picco i 3,2 miliardi di euro e che hanno consentito l'emissione dell'Additional Tier 1 con lo spread più contenuto dalla nascita del Gruppo.
Il titolo, destinato a investitori istituzionali, è stato
emesso alla pari con cedola fissa al 6,25% fino al 27 novembre 2030, pagabile semestralmente; qualora l'emittente decidesse di non esercitare l'opzione di rimborso anticipato, la cedola verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap in euro a 5 anni al momento della data di ricalcolo, aumentato di uno spread pari a 406,6 bps e resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo).
Il pagamento della cedola è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni. Il titolo prevede inoltre la riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il
coefficiente CET1 a livello consolidato o individuale scendesse al di sotto del 5,125%.
Gli investitori che hanno partecipato all'operazione sono principalmente
fund managers (69%) e banche (17%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui
Francia con il 25% e
Regno Unito con il 14%) e dell'Italia (30%).
Morgan Stanley e
Barclays hanno agito in qualità di
Global Coordinators; Banca Akros e
Crédit Agricole (parti correlate dell'emittente), Barclays, BNP Paribas, BofA, Citi e Morgan Stanley hanno agito in qualità di Joint Bookrunners.