(Teleborsa) -
Equita ha abbassato a
53 euro per azione (dai precedenti 55 euro) il
target price su
Interpump, gruppo attivo nella produzione di pompe ad acqua e nel settore oleodinamico, confermando la
raccomandazione "
Buy" sul titolo dopo il tonfo di venerdì.
Gli analisti scrivono che i risultati e i messaggi potevano giustificare una reazione negativa del titolo in area M2HSD vista la revisione di stime e un momentum degli utili al mid-point della guidance più debole delle attese nel 2026. "
Riteniamo la reazione del mercato di venerdì però eccessiva, visti i segnali di conferma del recupero ciclico in hydraulics in atto e i messaggi di normalizzazione "gestibile" su water jetting (calo LSD organico con margini stabili al 27%)", si legge nella ricerca.
Ai prezzi di oggi il titolo tratta a 10-8x EV/EBITDA 2026-27,
sotto il multiplo storico di 11x e sotto i multipli dei peers (15-14x EV/EBITDA 2026-27, con
Bucher oggi a premio su Interpump al 10,5-9,0x nonostante outlook 2026 simile e margini la metà di quelli di Interpump) e con opzionalità sull'uso del capitale molto alta (D/EBITDA 0,1x a fine 2026).