(Teleborsa) -
Arcellx è balzata del 78% nel pre-market dopo che
Gilead Sciences, in calo dell'1,2%, ha dichiarato che
acquisirà lo sviluppatore di terapie oncologiche per un
equity value implicito di 7,8 miliardi di dollari.
In una nota, Gilead Sciences ha fatto sapere lunedì di aver stipulato un
accordo definitivo per l'acquisizione di Arcellx, per
115 dollari per azione in contanti al closing e un
diritto di valore condizionato di 5 dollari per azione, che rappresenta un equity value implicito di 7,8 miliardi di dollari pagabile al closing.
Arcellx è un'
azienda biotecnologica focalizzata sullo sviluppo di una
nuova classe di immunoterapie innovative per pazienti affetti da cancro e altre malattie incurabili.
Kite, un'azienda di Gilead, e
Arcellx collaborano attivamente per lo sviluppo e la commercializzazione congiunti del
principale candidato della pipeline di Arcellx, anitocabtagene autoleucel (anito-cel), una terapia sperimentale con cellule CAR-T mirate al BCMA per pazienti con mieloma multiplo. Negli studi clinici finora condotti, anito-cel ha dimostrato
risposte profonde e durature con un
profilo di sicurezza prevedibile e gestibile, affrontando le principali sfide associate alle attuali terapie con cellule CAR-T nel mieloma multiplo.
L'acquisizione è stata
approvata dai Cda di entrambe le società e si prevede che si
concluda nel secondo trimestre del 2026, subordinatamente al soddisfacimento o alla rinuncia alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'offerta di un numero di azioni ordinarie di Arcellx che, sommato alle azioni già possedute da Gilead, equivalga almeno alla maggioranza delle azioni Arcellx allora in circolazione, il conseguimento delle approvazioni regolamentari e delle altre consuete condizioni di offerta.
Gilead detiene attualmente circa l'
11,5% delle azioni ordinarie in circolazione di Arcellx.
In base all'
accordo di fusione stipulato in relazione alla transazione, una
consociata interamente controllata da Gilead avvierà un'
offerta pubblica di acquisto per acquisire tutte le azioni ordinarie di Arcellx in circolazione che Gilead non detiene già, al prezzo di
115 dollari per azione in contanti, che rappresenta un
premio del 68% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume delle azioni di Arcellx a 30 giorni al 20 febbraio 2026, più un
diritto di valore contingente (contingent value right - CVR)
non trasferibile che dà diritto al titolare di ricevere
ulteriori 5 dollari per CVR al raggiungimento di
vendite nette globali cumulative di anito-cel di almeno 6 miliardi di dollari dal lancio alla fine del 2029.
Se l'offerta pubblica di acquisto verrà completata con successo, Gilead acquisirà tutte le azioni rimanenti di Arcellx non offerte nell'offerta attraverso una
fusione in seconda fase per lo stesso corrispettivo pagato nell'offerta pubblica di acquisto.
Dopo l'
approvazione di anito-cel da parte della
FDA si prevede che la
transazione proposta aumenterà l'utile per azione nel 2028 e negli anni successivi.