(Teleborsa) - S&P Global Ratings ha
rivisto a "stabile" da "positivo" l'outlook su
TeamSystem, tech & AI company italiana che sviluppa soluzioni digitali per rendere più competitivo il business di imprese e professionisti, confermando il rating "B-".
TeamSystem prevede di emettere
obbligazioni senior garantite per 1,2 miliardi di euro e una
linea di credito payment-in-kind (PIK) da 350 milioni di euro per finanziare un dividendo agli azionisti di 700 milioni di euro, rimborsare 300 milioni di euro di debito esistente e rafforzare la propria capacità di effettuare acquisizioni.
Questo porterà il
rapporto debito/EBITDA rettificato a oltre 10,0x, prima di scendere a 9,2x entro la fine del 2025 e a 8,1x nel 2026.
Le prospettive stabili riflettono l'aspettativa di S&P che la solida crescita dei ricavi e la costante espansione del margine di TeamSystem, supportate dal suo microsegmento in rapida crescita, consentiranno di ridurre l'indebitamento a circa 8,0x nel 2026, con un
rapporto FOCF/debito che si manterrà a circa il 5%.