(Teleborsa) -
Kepler Cheuvreux conferma il rating "
buy" su
ICOP e ne alza il
target price da 37 a
44 euro, valutazione che esprime un
upside potenziale
di oltre il 52% rispetto al prezzo di 28,90 euro.
La società, evidenziano gli analisti, "ha
comunicato gli obiettivi per il 2026 in linea con le nostre proiezioni, mentre ha sorpreso positivamente su quelli per il 2029, prevedendo di mantenere un CAGR a doppia cifra a livello di ricavi, che si confronta con un CAGR a una cifra per
Trevi, e pari a 2x - 3x le crescite medie annue, tra il 4 e l'8%, dei mercati di riferimento".
Kepler Cheuvreux ritiene che la
cash conversion rimarrà interessante e
migliora "significativamente" la propria stima sull'EPS per il 2027-30, con una accelerazione progressiva da una revisione del +7% per il 2027 a una revisione del +33% per il 2030". Gli esperti rivedono poi al
rialzo la propria previsione "sull'EPS combinato post-accordo, incluse le azioni di nuova emissione e le sinergie nella parte bassa dell'intervallo target, da un CAGR del 20% al 25%". Nell'aumentare il target price, gli analisti hanno applicato un rialzo del 30% "per
incorporare parte dell'incremento dell'utile per azione derivante dall'accordo con Trevi ancora da avviare e finalizzare. I multipli dovrebbero "diventare rapidamente interessanti nel 2028 e 2029", in considerazione di una forte crescita attesa.
(Foto: © Veerasak Piyawatanakul)