(Teleborsa) -
Generalfinance, società quotata su Euronext STAR Milan e intermediario finanziario specializzato nel factoring alle PMI distressed, ha annunciato l’ingresso di
UniCredit come nuovo
investitore senior nell’ambito del programma triennale di cartolarizzazione di crediti commerciali avviato nel 2021, affiancandosi a
BNP Paribas,
Intesa Sanpaolo e
Banco BPM.
UniCredit, tramite
UniCredit Bank GmbH, sottoscriverà titoli senior di classe A4 per un importo massimo di
100 milioni di euro, con un
commitment iniziale pari a
50 milioni di euro. L’operazione prevede la cessione su base rotativa di portafogli di crediti commerciali performing, originati dall’attività di factoring di Generalfinance, a una società veicolo italiana,
General SPV, costituita ai sensi della legge n. 130/1999 .
Gli acquisti dei crediti sono finanziati attraverso l’emissione di
asset-backed securities (ABS) articolate in tre classi: titoli senior, mezzanine e junior. I titoli senior complessivi includono, oltre alla quota di UniCredit, quelli sottoscritti da BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Banco BPM, per un ammontare complessivo massimo superiore a
400 milioni di euro.
L’operazione non comporta il deconsolidamento dei crediti, che restano iscritti nel bilancio di Generalfinance, la quale opera anche come
Sub-Servicer.
BNP Paribas ha agito come
Arranger e
Programme Agent, mentre
Zenith Service ricopre i ruoli di Master Servicer e Representative of the Noteholders. The Bank of New York SA/NV, Milan Branch svolge il ruolo di
Account Bank e
Paying Agent.