(Teleborsa) -
Credito Valtellinese ha perfezionato la
cessione, tramite cartolarizzazione e garanzia GACS (Garanzia Cartolarizzazione Sofferenze) sulla trance senior,
di un portafoglio di crediti in sofferenza per un Gross Book Value di circa 1,6 miliardi di euro.
Lo comunica la Banca in una nota, spiegando che l'operazione è avvenuta
mediante cessione di tale portafoglio a un veicolo di cartolarizzazione – Aragorn.
Quest'ultimo
ha emesso tre differenti classi di titoli ABS: una
tranche senior per 509,5 milioni di euro, una
tranche mezzanine per 66,8 milioni di euro e una
tranche junior per 10 milioni di euro.
Il deconsolidamento contabile del portafoglio Aragorn avverrà con data di riferimento 30 giugno, mentre la derecognition prudenziale è subordinata all’ottenimento della GACS, si legge inoltre nel comunicato.
Con questa operazione
Creval completa in anticipo il piano di de-risking previsto nel Business Plan 2018-2020.Il deconsolidamento del portafoglio Aragorn determina un
miglioramento del NPL ratio lordo da 19,3% al 31 marzo 2018 a circa 11,5% pro-forma alla medesima data, considerando gli effetti dell’operazione Aragorn nonché delle ulteriori cessioni già realizzate nell’ambito del c.d. “Project Gimli”.
L’obiettivo per fine 2018 è pari a 10,5%, con una ulteriore riduzione a 9,6% a fine 2020, beneficiando appieno del miglioramento atteso nella gestione interna dei crediti deteriorati, in linea con l’NPL Plan di Gruppo.
La notizia sembra aver avuto in
impatto positivo sul titolo, che si è portato sui massimi intraday con un vantaggio del 4,33%.