(Teleborsa) - Le
grandi banche italiane (
Intesa Sanpaolo,
UniCredit,
Banco BPM,
BPER e
Banca MPS) hanno registrato un
utile netto aggregato di 4,8 miliardi di euro nel
primo trimestre 2023, circa tre volte superiore rispetto al primo trimestre 2022, o in aumento del 51% su base annua esclusi gli accantonamenti per la Russia nel Q1 2022, secondo un
report di DBRS Morningstar. "I risultati del primo trimestre 2023 hanno beneficiato di maggiori ricavi, controllo dei costi e minori costi del credito", ha affermato Andrea Costanzo, Vicepresidente del team DBRS Morningstar Global Financial Institutions.
Nel primo trimestre del 2023, i
ricavi totali sono aumentati del 16% su base annua, guidati da un
maggiore NII (aumentato del 56% su base annua e del 3% su base trimestrale) in parte compensato da
minori commissioni nette e altri proventi. Anche i ricavi totali sono aumentati del 3% trimestre su trimestre (QOQ). I
ricavi core (NII e commissioni nette) sono aumentati del 26% su base annua nel primo trimestre del 2023 e del 4% su base trimestrale.
"Dopo i recenti forti aumenti,
prevediamo che il NII si stabilizzi gradualmente nei prossimi trimestri, riflettendo la nostra opinione che la pressione sui costi di finanziamento aumenterà probabilmente e che la concessione di nuovi prestiti rallenterà a causa dei tassi di interesse più elevati e dell'inasprimento degli standard creditizi - ha aggiunto Costanzo - A nostro avviso, i maggiori profitti operativi costruiti sugli aumenti del NII consentiranno alle banche con maggiore flessibilità di accumulare riserve più elevate".
I
costi operativi sono aumentati dell'1% su base annua nel primo trimestre del 2023, ma sono diminuiti del 14% su base trimestrale, riflettendo i benefici derivanti dalle continue misure di ottimizzazione dei costi che compensano l'impatto negativo dovuto all'elevata inflazione. Il
cost/income medio si è attestato intorno al 47% nel trimestre, in calo di oltre 8 p.p. rispetto al Q1 2022.
Nel primo trimestre del 2023, gli
accantonamenti per perdite su prestiti sono diminuiti del 72% su base annua, poiché il primo trimestre del 2022 è stato influenzato da ingenti accantonamenti per le esposizioni dirette delle banche verso
Russia e Ucraina, ma anche da profili di rischio più forti e limitati nuovi afflussi di NPL.
Il
costo del rischio (CoR) medio annualizzato è stato di 39 punti base nel primo trimestre del 2023, al di sotto dei livelli del 2019-2022. Le banche prevedono un leggero aumento del CoR nel 2023 a un livello medio di circa 40-50 punti base, prevedendo un maggiore
deterioramento della qualità degli attivi nel corso dell'anno.
La formazione di nuovi
Non-Performing Exposure (NPE) è leggermente aumentata nel primo trimestre del 2023, ma è rimasta limitata con un tasso di insolvenza medio inferiore all'1%. Di conseguenza, a fine marzo 2023 lo stock aggregato di esposizioni deteriorate lorde era aumentato dell'1% su base trimestrale, ma era diminuito del 59% dalla fine del 2019, trainato dalle cessioni e dalla liquidazione organica. Ciononostante, il
rapporto medio dei crediti deteriorati lordi era del 3,3% a fine marzo 2023 e un QOQ stabile poiché i maggiori afflussi di crediti deteriorati sono stati compensati dall'aumento dei prestiti, anche se a un ritmo più lento.
Il
coefficiente CET1 medio, fully loaded, era del 14,3% a fine marzo 2023, circa 540 punti base al di sopra dei minimi regolamentari nonostante distribuzioni più aggressive agli azionisti tramite dividendi e riacquisti di azioni proprie da parte di alcune banche.