(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha abbassato a
5,20 euro per azione (dai precedenti 5,50 euro, principalmente a causa dell'ulteriore deprezzamento del dollaro) il
target price su
d'Amico International Shipping (DIS), società attiva nel trasporto marittimo e quotata su Euronext STAR Milan, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Buy" visto l'upside potenziale del 16%.
Gli analisti hanno pubblichiamo la preview del terzo trimestre e affinato le stime per il periodo 2025-27. Prevedono che le tariffe siano rimaste sostanzialmente invariate rispetto al secondo trimestre (-17% su base annua), con un conseguente EBITDA rettificato sostanzialmente invariato rispetto al trimestre precedente (-33% su base annua). Si prevede inoltre che la
resilienza delle tariffe sosterrà il valore delle navi nel mercato dell'usato; prevedono che il NAV di DIS aumenterà di circa il 2% su base annua a 7 euro per azione, presupponendo uno sconto del 36%.
Kepler ha
rivisto le stime per il periodo 2025-27 sulla base del recente andamento delle tariffe. Aumenta le previsioni sulle tariffe e sugli utili TCE per il 2025 rispettivamente di circa il 5% e il 4%, con un aumento del 7% dell'EBITDA rettificato. Per quanto riguarda le stime 2026-27, ipotizza un calo più marcato dei tassi spot (rispettivamente -10%/-5%, rispetto ai precedenti -5%/+2,5%), che, nonostante i livelli di uscita più elevati previsti per il 2025, si traduce in revisioni dell'EBITDA rispettivamente del +1% e del -7%.