(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
15,50 euro per azione (+5%) il
target price su
Credem, confermando la
raccomandazione "
Buy" dopo
risultati del terzo trimestre 2025 robusti e sopra le attese. La differenza positiva rispetto alle stime è spiegata principalmente da maggiore NII, maggiori commissioni e minori LLP.
Il broker ha
rivisto al rialzo le stime (EPS adj. 2025-27 +5% in media) per incorporare un miglior NII e maggiori commissioni. Viene sottolineato che il titolo sta trattando con un P/E 2026 a 9,4x, con modello di business diversificato e resiliente, presenza importante nel private banking/WM (circa il 25% degli utili), e redditività robusta (ROTE oltre il 10%).