(Teleborsa) -
Equita ha aumentato a
6,10 euro per azione (+2%) il
target price su
OVS, gruppo italiano della moda quotato su Euronext Milan, confermando la
raccomandazione "
Hold" sul titolo.
Sul fronte della capital allocation, in call il management ha detto di vedere un
dividendo che continua a crescere, un buyback che dipenderà dai prezzi del titolo (correzione recente come buona opportunità), leva già ok, M&A non escluso in caso di opportunità interessanti ma senza grossi deal in pipeline al momento.
Alla luce dei
risultati del primo semestre (beat di 4 milioni di euro di EBITDA) e dei messaggi della call, Equita ha
alzato la stima di EBITDA FY26 del 2% a 241 milioni di euro e FY27 del 1% a 257 milioni di euro. Questo si traduce in un Adj. EPS alzato del 3% e 2%. Ha alzato il target price grazie alla revisione di stime, parzialmente compensata dall'effetto del rialzo dei tassi. Sulle nuove stime il titolo tratta a 5,9x EV/EBITDA, 12x Adj. PE e 7,8% FCF yield 2027.