(Teleborsa) -
Integrae Sim mantiene la raccomandazione di
acquisto su
Bellini Nautica e ne incrementa il prezzo obiettivo da 5 a
9 euro.
Alla luce della
semestrale 2026 e del lancio della divisione
Superyacht, gli analisti modificano le proprie stime sia per l'anno in corso che per i prossimi anni, prevedendo in particolare un
valore della produzione FY26E pari a 45,15 mln di euro ed un
EBITDA pari a 5,00 mln, corrispondente a una marginalità del 11,1%.
Per gli
anni successivi, si aspettano che il
valore della produzione possa aumentare fino a 116,50 mln (CAGR 25A-28E: 59,1%) nel FY29E, con
EBITDA pari a 22,20 mln (corrispondente ad una marginalità del 19,1%), rispetto a 1,71 mln del FY25A (corrispondente ad un EBITDA margin del 5,9%). Per quanto riguarda gli investimenti, stimano
Capex 2026E-2028E pari a circa 9,08 mln; infine, prevedono una NFP per il FY26E di
debito pari a 6,24 mln.